28 november 2008, Stockholm, Sverige
Catella Markets agerar på en turbulent marknad
På Catella Corporate Finance råder hög aktivitet, trots rådande negativa marknadsklimat inom fastigheter. "Vi ser att det finns affärsmöjligheter även i den turbulenta marknad som just nu råder" säger Per Johannes.
Per Johannes ansvarig för Catella Markets AB började på Catella Corporate Finance i somras. Han har 18 års erfarenhet av traditionell investment banking, närmast från Carnegie, där han arbetade i åtta år. Dessförinnan var han på Alfred Berg och Handelsbanken. Catella Markets är ett nybildat bolag men utgörs av den tidigare Kapitalmarknadsgruppen inom Catella Corporate Finance. Anledningen till detta är att de kapitalmarknadsrelaterade tillstånd som krävs av Finansinspektionen har samlats till ett bolag.
Hans kompetens är inriktad på publika affärer och Per Johannes beskriver sig som generalist. Han bidrar med kunskap inom transaktionsrådgivning mot kapitalmarknaden.
Peter Bergmann-Stumpp på Catella Markets kom till Catella Corporate Finance i augusti i år. Dessförinnan var han åtta år på Carnegie och innan dess fyra på ABB Financial Services. Peter är ansvarig för finansieringsrådgivning.
Hans yrkesprofil är förvisso generalist, men var på Carnegie ansvarig för de noterade fastighetsbolagen på Corporate Finance-avdelningen. Han har erfarenhet av att arbeta med diverse finansieringsfrågor, bland annat förvärvsfinansiering, kapitalöverföring och kapitalstrukturfrågor.
Magnus Jönsson på Catella Markets kom till Catella Corporate Finance i somras. Även Magnus kommer närmast från Carnegie där han var sju år. Dessförinnan har han arbetat sju år på Enskilda, den amerikanska juristfirman Sullivan & Cromwell samt Lindahl.
Han har också stor erfarenhet av att arbeta med publika transaktioner i alla branscher men även med privatförhandlade affärer. Magnus är jurist i grunden vilket adderar ytterligare en dimension till Catellas samlade kapitalmarknadskompetens.
Alla tre stärker upp kompetensen på balansräkningens passivsida dvs eget kapital och skulder inom Catella Corporate Finance och de har kapitalmarknadsperspektivet med sig. På balansräkningens aktivsida, i vår värld fastigheter, är Catella Corporate Finance sedan länge marknadsledande.
Vad hos Catella lockade er hit?
"Jag lockades av sektorfokuseringen inom fastigheter, kompetensen bland medarbetarna och den fina track record som finns. Catella upplever jag som en entreprenöriell och snabbfotad företagsgrupp. Att gå från idé till handling går smidigt och snabbt", säger Per Johannes.
"Catella har lång historik med kreativa lösningar. Jag attraheras av att försöka genomföra en idé, hellre än att sönderanalysera den först", säger Peter Bergmann-Stumpp.
"I en allt komplexare värld blir sektorspecialisering än mer viktigt. Jag har svårt att tänka mig en aktör med bättre kunskap, kontaktnät och track record inom en specifik bransch än vad Catella har", säger Magnus Jönsson.
Vilka är ni i övrigt på Capital Markets och inom vilka områden agerar ni?
Idag är vi åtta personer inom Capital Markets. Förutom oss tre nya består gruppen av fem personer som tillsammans har lång erfarenhet och stor kompetens inom framförallt kapitalmarknadstransaktioner. Per Hagman, som har arbetat över 10 år inom nuvarande Capital Markets och som dessförinnan bla arbetat på HQ. Dan Liljeberg, som har 7 års erfarenhet inom Capital Markets och som dessförinnan arbetat på Carnegie. Sebastian Schlasberg som har arbetat ett par år, först på Catellas Malmökontor, och sedan något år hos oss på Capital Markets och Mikael Hesselvall, som har varit hos oss ett drygt halvår. Sist men inte minst, räknar vi också in Michael Moschewitz som tillhörande vår grupp, även om han formellt är anställd vid Catella Danmark. Michael arbetar främst med finansieringsrådgivning.
Förenklat sett kan vi dela in vår rådgivningsverksamhet inom fyra områden:
1) Traditionell Corporate Finance verksamhet, såsom arbetet med PEABs bud på PEAB Industri, börsnoteringar av Klövern, Balder och Dagon med flera.
2) Vi arbetar även med kapitalanskaffningar utanför börsen inkl. skapandet av nya strukturer. Som exempel kan nämnas att vi för närvarande arbetar med en välkänd aktör som apporterar in ett fastighetsbestånd i ett nybildat bolag och där nya investerare går in med ett ansenligt kapital. Vidare avser vi att resa kapital till ett nytt fastighetsbolag med välrenommerade aktörer som avser agera opportunistiskt i rådande marknadsklimat.
3) Låneförsäljning - Loan to own. Försäljning av låneportföljer inom fastighetsområdet är ett helt nytt segment. Vi genomför för närvarande ett uppdrag för en utländsk bank med stor fastighetsexponering i Norden.
"De svenska bankerna är inte så långt komna i krisen, dock finns det gott om utländska banker som har finansierat stora nordiska fastighetsportföljer med hög belåningsgrad", säger Per Johannes.
4) Rekonstruktioner - här är vi i startgroparna för att erbjuda fastighetsbolag och banker rekonstruktioner alltifrån inledande analys till att sätta upp bolag med syfta att äga och förvalta fastighetsportföljer i syfta att avlasta bankens egen balansräkning i det fall låntagarna fallerar att fullfölja sina åtaganden. Detta är dock ett område som bedrivs av hela Catella Corporate Finance.
"Vi ser att det finns affärsmöjligheter även i den turbulenta finans- och fastighetsmarknad som just nu råder" säger Per Johannes.
Vilka konkurrenter har ni?
Våra konkurrenter ser lite olika ut beroende på vilket område vi talar om. Inom traditionell Corporate Finance och övrig kapitalanskaffning skulle jag vilja säga att mer traditionella investment banker eller fondkommissionärer är våra huvudkonkurrenter alltifrån Öhmans och ABG till Enskilda. Bland mer traditionella fastighetsrådgivare har det framförallt varit Leimdörfer som konkurrerat med oss inom kapitalmarknadsområdet. Inom låneförsäljning.är det främst större globala aktörer som t ex UBS, Rotschild och Barclays. Jämfört med dessa är Catella Corporate Finance en liten aktör, men som kompenserar med mycket god lokal kännedom. Vad gäller rekonstruktioner har jag svårt att se någon konkurrent som lika kraftfullt kan möta ett potentiellt kommande behov som Catella Corporate Finance som faktiskt har sitt ursprung just inom detta område.